Claro, metiendo la clave te conectas a la conexion wifi para usar el Internet (La clave la puedes establecer tu mismo.
Ajustes de uso a distáncia -> Ajustes de conexión personalizados -> SSID -> WPA-PSK (AES) -> Clave WPA Y aceptar cambios.)
Yo me lo he montado mejor:
Tengo en casa modem-router con wifi (con 4 puertos),.
Como el modem lo tengo abajo, y no llega bien la señal arriba, me busqué un aparato dLAN Ethernet, que, conectado al modem y a la linea electrica, me da conexion en toda la casa, en los enchufes electricos.
Al conectar la PS3 se me conecta sola, sin pedirme contraseña ni nada de nada.

La he puesto por cable ethernet porque es mucho mas rapido que wifi.
Si te conectas a internet con la ps3, podras acceder a todas las cosas -entre ellas, jugar online, claro-, acceder al psStore, actualizar la ps3...
De hecho, esto es realmente una putada porque al ir a meter mas de un juego por primera vez, me obliga a actualizarlo para poder jugar (ejemplo: BurnOut Paradise)... Como lo actualizo directamente, no sé si me permitiría jugar sin haberlo actualizado. Me explico: si no tengo la ps3 conectada a Internet y meto un juego nuevo , podría jugar sin tener que actualizarlo????
No se si te he ayudado,...
Saludos
Misti