Pasar a MP4

Hola chicos, vereis, tengo un problema, cuando me bajo una peli y la quiero pasar a MP4 para verla en mi PSP, se supone que si la peli ocupa 700mg y la paso a MP4 deveria ocuparme menos, pues la verdad esque ayer pase una pelicula de 700mg y se me quedo en 1giga, ¿alguien que me explique esto?
Utilizo el PSP Video 9.

Quizas en los parametros a la hora de conbertirlo le has puesto a tope de calidad.Suerte